Beleggingsproces

Dit advies is voor iedere pensioenkring vaak net even anders. Ieder pensioenfonds heeft immers andere kenmerken. Denk daarbij aan de gemiddelde leeftijd van de deelnemers en de risicohouding. Maar ook eventuele voorkeuren, zoals extra aandacht voor MVB, spelen een belangrijke rol bij het uiteindelijke advies.

We stellen het strategische beleid vast op basis van een ALM-studie. Onze uitbestedingspartners, Aegon AM en TKP, bereiden deze studie voor. In het strategische beleid staat welke beleggingscategorieën kunnen bijdragen aan het behalen van het gewenste rendement. Maar ook hoe de samenstelling van deze categorieën eruit moet zien en in welke mate we bepaalde risico’s moeten afdekken.

Binnen het vastgestelde risicokader willen we maximaal rendement behalen. Dat bereiken we door ook te beleggen in risicovolle(re) beleggingen. Op termijn behalen deze beleggingen naar verwachting voldoende overrendement. Het risico verlagen we onder andere door voldoende spreiding aan te brengen. Op die manier compenseren we een eventuele tegenvallende performance in de ene categorie met een positieve  performance in een andere categorie.

Het selecteren van juiste vermogensbeheerders die goed aansluiten bij onze uitgangspunten en wensen is van groot belang om onze doelstellingen te behalen. Dat laten we dan ook graag over aan de specialisten van onze fiduciair manager, Aegon AM. Per beleggingscategorie selecteert onze fiduciair manager daarom de best-in-class externe vermogensbeheerder(s).

Aegon AM hanteert hiervoor een gedisciplineerd en streng selectieproces. Onze pensioenkringen krijgen daarmee toegang tot het enorme netwerk van deze wereldwijde vermogensbeheerders. Zodra de externe vermogensbeheerders zijn aangesteld, zal onze fiduciair manager hen continu monitoren. Op die manier zijn we er zeker van dat de externe managers zich houden aan het mandaat en alle gemaakte afspraken.

Een voorbeeld van zo’n afspraak, is dat de externe managers (blijven) voldoen aan ons strenge MVB-beleid en bijvoorbeeld niet mogen beleggen in bedrijven die de mensenrechten schenden of die betrokken zijn bij de productie van clustermunitie.

Met Aegon Asset Management (Aegon AM) hebben we een strategische partner die ons helpt op het gebied van vermogensbeheer. Als onze fiduciair manager kennen zij de pensioenwereld en lopen zij voorop als het gaat om verantwoord beleggen.

Tegelijkertijd is Aegon AM een grote wereldwijde organisatie, met veel inkoopkracht, een breed netwerk, en decennialange expertise. Stuk voor stuk belangrijke elementen om schaalvoordelen te realiseren en innovatie mogelijk te maken.